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资金掮客坦言“帮忙资金”离场,7月份银行存款减少有“先例可循”

主持人孙华:日前,央行发布今年7月份金融统计数据及社融统计数据。总体来看,7月份新增信贷和社融规模都放缓了快速增长的脚步。今日本报围绕社融数据,对居民存款搬家的现象进行调查报道。

本报记者 张歆

“各位大佬,6月份大家都很辛苦,希望大家跟资金方说好,今天9点以后再出款,感谢大家支持。”7月1日凌晨0:25,资金掮客孙毅(化名)在多个“工作群”和朋友圈发布上述消息。

从央行8月11日披露的金融数据来看,7月份新增人民币存款仅有803亿元,比上月和去年同期分别少增28197亿元和5617亿元。而且记者查阅央行近年来披露的数据发现,7月份存款减少早有“先例可循”。

中国民生银行首席研究员温彬对《证券日报》记者表示,7月份存款少增是因为“在季初月,居民和企业存款通常转为表外理财,再叠加股市回暖、基金发行规模加大、居民购房需求,对居民和企业存款进行了分流。而季节性因素主要是跟现有会计制度下,财务报表的时点特性有关。”

“好动”的存款

今年7月份,存款的“活泼好动”略超市场预期。

央行数据显示,7月份新增人民币存款仅有803亿元,其中,住户存款减少7195亿元,非金融企业存款减少1.55万亿元,财政性存款增加4872亿元,非银行业金融机构存款增加1.8万亿元。

虽然不是“主力部队”,但是冲量资金对于存款“搬家”显然也贡献了一定的力量。

“大体量的‘帮忙资金’主要来自非银机构,度过了6月底年中考核时点后,7月份大多是要离场的。”孙毅对《证券日报》记者表示,“所谓大体量的概念大致是亿元为单位,或至少是单笔数千万元量级,我3月份有个‘口子’需要的单户资金分别是10亿元和11亿元。”

“大资金很多来自非银机构的短期闲置资金,希望提高资金效率,大型机构对参与项目也是有规模门槛的,例如我的一个客户要求临柜(注:到柜台现场办理)是3000万元起,网开(注:开网银办理)是1000万元起。”孙毅表示。

在社交平台,记者查询到了很多关于银行冲量的合作信息,甚至还有为一家国有大行“量身定制”的“网开教程”。也有一些资金方直接“晒家底”——将部分业务记录挂出来,且服务的客户遍及全国,且除了银行还包括上市公司。此外,记者注意到,除了为银行冲量,这些资金还主动承担了“亮资摆账、过桥冲量、工程验资环节形象资金”等职能,且都是短期的。

不过,近年来对资金冲时点的持续监管整治以及银行考核方式的变化,也让冲量资金感受到了“利空”。

“其实现在的业务并不太好做,不过监管对于资金冲时点盯得很紧,所以好的‘口子’比较稀缺,资金价格也比较低。”在资金掮客领域从业多年的包玲(化名)对记者表示,“之前我们也会把一些大项目以定制理财的方式包装,但是现在很难实现。”

此外,包玲也表示,银行现在对年季末时点揽储考核的方式也有变化,银行每个月的“口子”都是动态测算变动的,由于时间关系等因素,与资金匹配的成功率也在下降。

温彬对《证券日报》记者表示,部分理财产品的结算安排或会计上的考虑可能导致部分机构在月末、季末还有冲时点的动力,但是监管部门的偏离度考核和越来越多银行强调的日均考核,都在强调注重存款的平稳。

7月份存款结构呈现“季节性”

《证券日报》记者注意到,在过去的数年,7月份住户存款和非金融企业存款减少,财政性存款和非银行业金融机构存款大幅增加是普遍现象,也可以说是存款的“季节性特点”。

央行数据显示,2019年7月份,人民币存款增加6420亿元,同比少增3867亿元。其中,住户存款减少1032亿元,非金融企业存款减少1.39万亿元,财政性存款增加8091亿元,非银行业金融机构存款增加1.34万亿元。也就是说,去年与今年的情况“如出一辙”。

再向前一路回溯可以发现,2015年-2018年的每年7月份,存款细分项目的增减方向也比较类似(2014年7月份以及之前并未细分公布非银行业金融机构存款数据),只是增减规模差异比较大。

2018年7月份,人民币存款增加1.03万亿元,同比多增2127亿元。其中,住户存款减少2932亿元,非金融企业存款减少6188亿元,财政性存款增加9345亿元,非银行业金融机构存款增加8609亿元;2017年7月份,人民币存款增加8160亿元,同比多增3089亿元。其中,住户存款减少7515亿元,非金融企业存款减少3697亿元,财政性存款增加1.16万亿元,非银行业金融机构存款增加7391亿元;2016年7月份,人民币存款增加5071亿元,同比少增1.66万亿元。其中,住户存款减少2242亿元,非金融企业存款减少3062亿元,财政性存款增加4882亿元,非银行业金融机构存款增加4636亿元;2015年7月份,人民币存款增加2.17万亿元,同比多增3.14万亿元。其中,住户存款减少596亿元,非金融企业存款减少2136亿元,财政性存款增加5150亿元,非银行业金融机构存款增加1.81万亿元。

温彬对此则表示,存款少增的现象通常在每年4月份或7月份可能会表现的比较明显;而今年7月份,股市、楼市的资金分流功能相对较强,因此反映出来的数据也会比较明显,从而受到市场关注。

来源:证券日报